20/01/2010 13:22
Της Μερόπης Αντωνίου
Λίγες μέρες πριν από το τέλος του 2009 η Επιτροπή της Βασιλείας παρέθεσε τις προτεινόμενες αλλαγές του πλαισίου της Βασιλείας ΙΙ, με σκοπό την ενίσχυση της ρευστότητας και την ενδυνάμωση των εποπτικών κεφαλαίων των τραπεζών.
Το αναθεωρημένο αυτό πλαίσιο ενσωματώνει μέτρα με σκοπό να καλύψει προηγούμενες αδυναμίες και ελλείψεις της νομοθεσίας, της εποπτείας και της διαχείρισης του χρηματοοικονομικού κινδύνου, έχοντας υπόψη τα διδάγματα από την πρόσφατη παγκόσμια οικονομική κρίση.
Οι αλλαγές του νέου ρυθμιστικού πλαισίου, βελτιώνουν την ποιότητα της κεφαλαιακής βάσης με:
• αναβάθμιση και βελτίωση της σύνθεσης του πρωτοβάθμιου κεφαλαίου (Tier 1)
• απλοποίηση του δευτεροβάθμιου κεφαλαίου (Tier 2), ενώ ταυτόχρονα προτίθεται η κατάργηση του σε ισχύ περιορισμού, σύμφωνα με τον οποίο το δευτεροβάθμιο κεφάλαιο δεν πρέπει να ξεπερνά το πρωτοβάθμιο κεφάλαιο
• κατάργηση του Τριτοβάθμιου κεφαλαίου (Tier3)
Οι τρεις πυλώνες
Ταυτόχρονα οι προτάσεις επηρεάζουν τους τρεις πυλώνες της Βασιλείας ΙΙ.
Συνοπτικά, στον Πυλώνα Ι:
• Εφαρμόζονται υψηλότεροι συντελεστές στάθμισης κινδύνου σε ανοίγματα επανατιτλοποίησης και εκτός-ισολογισμού ανοίγματα, επηρεάζοντας τους υπολογισμούς των κεφαλαιακών απαιτήσεων που υπολογίζονται τόσο με τη μέθοδο εσωτερικής αξιολόγησης κινδύνου (IRB) όσο και με την τυποποιημένη μέθοδο
• Ενισχύεται η κάλυψη του κινδύνου με την εισαγωγή αναθεωρημένων πλαισίων υπολογισμού των κεφαλαιακών απαιτήσεων στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών (Ιούλιος 2009):
Α.αυξημένοι συντελεστές στάθμισης κινδύνου για τις τιτλοποιήσεις
Β. εφαρμογή ακραίων σεναρίων για την κάλυψη του κινδύνου αγοράς (Stressed Value at Risk)
• Ενισχύεται και αναθεωρείται ο τρόπος υπολογισμού των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τον πιστωτικό κίνδυνο αντισυμβαλλομένου (CCR) ο οποίος παρουσιάζεται στα παράγωγα (Derivatives) και στις συναλλαγές επαναγοράς και πώλησης (repurchase and reverse repurchase transactions)
• Εισάγεται ο δείκτης μόχλευσης (leverage ratio)
Στον Πυλώνα ΙΙ δίνονται συμπληρωματικές καθοδηγήσεις οι οποίες καλύπτουν τους ακόλουθους τομείς:
• Εποπτεία διαχείρισης κινδύνου και εσωτερικής διακυβέρνησης
• Χρήση και εφαρμογή ακραίων σεναρίων
• Εισαγωγή διεθνούς προτύπου διαχείρισης της ρευστότητας (30-day liquidity coverage ratio)
• Εισαγωγή ενός πλαισίου που θα μετριάζει αντί να ενισχύει την εμφάνιση ακραίων οικονομικών φαινομένων (Countercyclical capital buffers)
Στον Πυλώνα ΙΙΙ ζητείται μεγαλύτερη δημοσιοποίηση στοιχείων σχετικά με:
• Τις τιτλοποιήσεις και επανατιτλοποιήσεις
• Τη σύνθεση της κεφαλαιακής βάσης
• Άλλες δημοσιοποιήσεις σχετικά με τον κίνδυνο ρευστότητας, τα εκτός-ισολογισμού ανοίγματα και τα αποτελέσματα του VaR ελέγχου για τράπεζες που ακολουθούν εσωτερικές διαδικασίες αξιολόγησης κινδύνου (ΙΑΑ)
Θεμελιώδης αλλαγή
Οι προτεινόμενες αλλαγές στο πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙ δεν αποτελούν μόνο μικρές αναθεωρήσεις αλλά το μέσο που θα επιφέρει τη θεμελιώδη αλλαγή τόσο στις κεφαλαιακές απαιτήσεις όσο και στη διαχείριση του κινδύνου. Οι ρυθμιστικές Αρχές έχουν ανταποκριθεί στην τρέχουσα κρίση και τώρα απαιτείται από τις τράπεζες να προβούν άμεσα σε αναθεώρηση των διαδικασιών τους, μιας και η εφαρμογή των μέτρων θα επηρεάσει σημαντικά την επιχειρηματική τους στρατηγική και τον προγραμματισμό των κεφαλαίων. Ως εκ τούτου, οι τράπεζες πρέπει να υιοθετήσουν μια καλά σχεδιασμένη στρατηγική έτσι ώστε να εξασφαλιστεί η ομαλή υλοποίηση των νέων απαιτήσεων.
Η Επιτροπή της Βασιλείας έχει ξεκινήσει ήδη την ποσοτική αξιολόγηση της επίδρασης των προτεινόμενων μέτρων στα κεφάλαια των τραπεζών ενώ, ταυτόχρονα, ευελπιστεί ότι παρά την προβλεπόμενη αύξηση των κεφαλαιακών απαιτήσεων θα βελτιωθεί η ικανότητα των τραπεζών να αντιμετωπίζουν δυσχερείς καταστάσεις που προκύπτουν με την εμφάνιση ακραίων χρηματοοικονομικών φαινόμενων στην αγορά.
Τέλος σημειώνεται πως ενώ το αναθεωρημένο πλαίσιο διαχείρισης κινδύνου του Πυλώνα ΙΙ βρίσκεται ήδη σε ισχύ, τα αναθεωρημένα μέτρα του Πυλώνα Ι και ΙΙΙ πρόκειται να οριστικοποιηθούν και να εφαρμοστούν με τη λήξη του 2010.
* Για περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να επικοινωνήσετε με τη Μερόπη Αντωνίου, KPMG Limited, στο τηλέφωνο 22209000 ή στην ηλεκτρονική διεύθυνση [email protected]
Οι απόψεις και γνώμες που διατυπώνονται στο παρόν είναι αυτές του συγγραφέα και δεν εκπροσωπούν κατ’ ανάγκη τις απόψεις και γνώμες της KPMG International ή Οίκων Μελών της KPMG. Η επωνυμία της KPMG και το λογότυπο της KPMG είναι εγγεγραμμένα εμπορικά σήματα της KPMG International Cooperative, Ελβετικός Οργανισμός.
Λίγες μέρες πριν από το τέλος του 2009 η Επιτροπή της Βασιλείας παρέθεσε τις προτεινόμενες αλλαγές του πλαισίου της Βασιλείας ΙΙ, με σκοπό την ενίσχυση της ρευστότητας και την ενδυνάμωση των εποπτικών κεφαλαίων των τραπεζών.
Το αναθεωρημένο αυτό πλαίσιο ενσωματώνει μέτρα με σκοπό να καλύψει προηγούμενες αδυναμίες και ελλείψεις της νομοθεσίας, της εποπτείας και της διαχείρισης του χρηματοοικονομικού κινδύνου, έχοντας υπόψη τα διδάγματα από την πρόσφατη παγκόσμια οικονομική κρίση.
Οι αλλαγές του νέου ρυθμιστικού πλαισίου, βελτιώνουν την ποιότητα της κεφαλαιακής βάσης με:
• αναβάθμιση και βελτίωση της σύνθεσης του πρωτοβάθμιου κεφαλαίου (Tier 1)
• απλοποίηση του δευτεροβάθμιου κεφαλαίου (Tier 2), ενώ ταυτόχρονα προτίθεται η κατάργηση του σε ισχύ περιορισμού, σύμφωνα με τον οποίο το δευτεροβάθμιο κεφάλαιο δεν πρέπει να ξεπερνά το πρωτοβάθμιο κεφάλαιο
• κατάργηση του Τριτοβάθμιου κεφαλαίου (Tier3)
Οι τρεις πυλώνες
Ταυτόχρονα οι προτάσεις επηρεάζουν τους τρεις πυλώνες της Βασιλείας ΙΙ.
Συνοπτικά, στον Πυλώνα Ι:
• Εφαρμόζονται υψηλότεροι συντελεστές στάθμισης κινδύνου σε ανοίγματα επανατιτλοποίησης και εκτός-ισολογισμού ανοίγματα, επηρεάζοντας τους υπολογισμούς των κεφαλαιακών απαιτήσεων που υπολογίζονται τόσο με τη μέθοδο εσωτερικής αξιολόγησης κινδύνου (IRB) όσο και με την τυποποιημένη μέθοδο
• Ενισχύεται η κάλυψη του κινδύνου με την εισαγωγή αναθεωρημένων πλαισίων υπολογισμού των κεφαλαιακών απαιτήσεων στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών (Ιούλιος 2009):
Α.αυξημένοι συντελεστές στάθμισης κινδύνου για τις τιτλοποιήσεις
Β. εφαρμογή ακραίων σεναρίων για την κάλυψη του κινδύνου αγοράς (Stressed Value at Risk)
• Ενισχύεται και αναθεωρείται ο τρόπος υπολογισμού των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τον πιστωτικό κίνδυνο αντισυμβαλλομένου (CCR) ο οποίος παρουσιάζεται στα παράγωγα (Derivatives) και στις συναλλαγές επαναγοράς και πώλησης (repurchase and reverse repurchase transactions)
• Εισάγεται ο δείκτης μόχλευσης (leverage ratio)
Στον Πυλώνα ΙΙ δίνονται συμπληρωματικές καθοδηγήσεις οι οποίες καλύπτουν τους ακόλουθους τομείς:
• Εποπτεία διαχείρισης κινδύνου και εσωτερικής διακυβέρνησης
• Χρήση και εφαρμογή ακραίων σεναρίων
• Εισαγωγή διεθνούς προτύπου διαχείρισης της ρευστότητας (30-day liquidity coverage ratio)
• Εισαγωγή ενός πλαισίου που θα μετριάζει αντί να ενισχύει την εμφάνιση ακραίων οικονομικών φαινομένων (Countercyclical capital buffers)
Στον Πυλώνα ΙΙΙ ζητείται μεγαλύτερη δημοσιοποίηση στοιχείων σχετικά με:
• Τις τιτλοποιήσεις και επανατιτλοποιήσεις
• Τη σύνθεση της κεφαλαιακής βάσης
• Άλλες δημοσιοποιήσεις σχετικά με τον κίνδυνο ρευστότητας, τα εκτός-ισολογισμού ανοίγματα και τα αποτελέσματα του VaR ελέγχου για τράπεζες που ακολουθούν εσωτερικές διαδικασίες αξιολόγησης κινδύνου (ΙΑΑ)
Θεμελιώδης αλλαγή
Οι προτεινόμενες αλλαγές στο πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙ δεν αποτελούν μόνο μικρές αναθεωρήσεις αλλά το μέσο που θα επιφέρει τη θεμελιώδη αλλαγή τόσο στις κεφαλαιακές απαιτήσεις όσο και στη διαχείριση του κινδύνου. Οι ρυθμιστικές Αρχές έχουν ανταποκριθεί στην τρέχουσα κρίση και τώρα απαιτείται από τις τράπεζες να προβούν άμεσα σε αναθεώρηση των διαδικασιών τους, μιας και η εφαρμογή των μέτρων θα επηρεάσει σημαντικά την επιχειρηματική τους στρατηγική και τον προγραμματισμό των κεφαλαίων. Ως εκ τούτου, οι τράπεζες πρέπει να υιοθετήσουν μια καλά σχεδιασμένη στρατηγική έτσι ώστε να εξασφαλιστεί η ομαλή υλοποίηση των νέων απαιτήσεων.
Η Επιτροπή της Βασιλείας έχει ξεκινήσει ήδη την ποσοτική αξιολόγηση της επίδρασης των προτεινόμενων μέτρων στα κεφάλαια των τραπεζών ενώ, ταυτόχρονα, ευελπιστεί ότι παρά την προβλεπόμενη αύξηση των κεφαλαιακών απαιτήσεων θα βελτιωθεί η ικανότητα των τραπεζών να αντιμετωπίζουν δυσχερείς καταστάσεις που προκύπτουν με την εμφάνιση ακραίων χρηματοοικονομικών φαινόμενων στην αγορά.
Τέλος σημειώνεται πως ενώ το αναθεωρημένο πλαίσιο διαχείρισης κινδύνου του Πυλώνα ΙΙ βρίσκεται ήδη σε ισχύ, τα αναθεωρημένα μέτρα του Πυλώνα Ι και ΙΙΙ πρόκειται να οριστικοποιηθούν και να εφαρμοστούν με τη λήξη του 2010.
* Για περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να επικοινωνήσετε με τη Μερόπη Αντωνίου, KPMG Limited, στο τηλέφωνο 22209000 ή στην ηλεκτρονική διεύθυνση [email protected]
Οι απόψεις και γνώμες που διατυπώνονται στο παρόν είναι αυτές του συγγραφέα και δεν εκπροσωπούν κατ’ ανάγκη τις απόψεις και γνώμες της KPMG International ή Οίκων Μελών της KPMG. Η επωνυμία της KPMG και το λογότυπο της KPMG είναι εγγεγραμμένα εμπορικά σήματα της KPMG International Cooperative, Ελβετικός Οργανισμός.
Ειδήσεις Σχετικών Θεμάτων
